花唄，正式名稱為螞蟻花唄，是一款由阿里巴巴旗下螞蟻金服在2015年4月推出的消費金融產(chǎn)品。2021年11月24日經(jīng)過品牌隔離后，花唄成為了重慶螞蟻消費金融有限公司的獨立消費信貸品牌。

螞蟻花唄的發(fā)展歷程始于2011年，當(dāng)時支付寶獲得了央行頒發(fā)的中國首張支付業(yè)務(wù)許可證，得以獨立開展小額貸款業(yè)務(wù)。隨后，在2016年7月12日，花唄資產(chǎn)支持證券（ABS）產(chǎn)品在上海證券交易所掛牌交易，標志著其金融化進程的重要里程碑。到了2018年5月18日，花唄進一步擴大其服務(wù)范圍，宣布向銀行及其他金融機構(gòu)開放平臺。2021年6月，花唄正式接入央行征信系統(tǒng)，增強了其信用風(fēng)險管理能力。

在授信額度方面，花唄通常為用戶提供500元至50000元的信用額度。還款方式靈活多樣，包括主動還款和自動還款兩種模式。自2019年7月30日起，用戶可根據(jù)個人需求將出賬日期調(diào)整為每月5日或10日，相應(yīng)的還款日期則可調(diào)整為每月15日或20日。這種靈活性體現(xiàn)了花唄以用戶為中心的服務(wù)理念。

花唄的運營模式基于“先消費、后付款”的原則，主要通過用戶未按時還款產(chǎn)生的利息收入和向商家收取的服務(wù)費用來實現(xiàn)盈利。其業(yè)務(wù)運營依賴于支付寶這一強大的第三方支付平臺，并通過線上線下全渠道覆蓋的銷售網(wǎng)絡(luò)進行推廣。開通手續(xù)簡便、消費模式前衛(wèi)、提供多種優(yōu)惠活動及紅包，以及多樣化的還款選項，共同構(gòu)成了花唄的主要特點。與傳統(tǒng)信用卡相比，花唄具有更高的易用性、更廣泛的應(yīng)用場景，并且無需繳納年費。

花唄還積極履行社會責(zé)任，推出了一系列社會貢獻計劃。例如，興農(nóng)計劃旨在助力全國鄉(xiāng)村振興；春運期間推出的全民火車票分期免息計劃；以及與阿里健康合作提供的HPV疫苗分期免息服務(wù)等，這些都體現(xiàn)了花唄在促進社會發(fā)展方面的積極作用。

螞蟻花唄作為一項具有低門檻、低成本特點的信貸服務(wù)，在政策支持下實現(xiàn)了快速發(fā)展。90后與00后群體成為其核心用戶，有力推動了消費市場的發(fā)展。然而，螞蟻花唄也面臨一些風(fēng)險，如監(jiān)管體系不完善帶來的透支和套現(xiàn)問題、可能引導(dǎo)用戶過度消費以及較高的利率等。盡管曾經(jīng)歷一段時間的低迷，自2019年底起，花唄的營業(yè)利潤開始持續(xù)增長。這一服務(wù)不僅提升了商家的訂單轉(zhuǎn)化率和銷售額，還增強了消費者的購買力，為他們提供了更便捷的購物體驗。同時，花唄的出現(xiàn)促進了消費升級與轉(zhuǎn)型，擴大了信貸市場規(guī)模，并加速了個人征信體系的建設(shè)。

2021年5月，重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司的一項80億元ABS項目被終止。同年11月，“花唄”進行品牌隔離，成為重慶螞蟻消費金融有限公司旗下的專屬消費信貸品牌。2023年8月，花唄公布了其賬單助手上線兩周年的數(shù)據(jù)顯示，超過2.4億用戶正在使用該功能，其中逾1億為90后年輕人。截至同月，以重慶螞蟻消費金融有限公司為主體的花唄已累計擁有4億用戶，其中65%來自三線城市及以下地區(qū)。

1999年，馬云與18名伙伴在中國杭州共同創(chuàng)立阿里巴巴集團。到2001年底，注冊用戶數(shù)突破百萬。2003年5月，淘寶購物平臺上線，同年10月推出支付寶擔(dān)保交易服務(wù)，并在次年正式成立。2007年，阿里巴巴與國有銀行合作，為淘寶商戶提供小額信貸。2008年，支付寶發(fā)布手機WAP平臺，2009年推出手機客戶端，開啟移動支付時代。2010年，阿里小額貸款成立，并于2011年獲得支付業(yè)務(wù)許可證。2013年6月，支付寶與天弘基金合作推出余額寶。2014年，螞蟻金融服務(wù)集團（螞蟻金服）成立，并推出花唄業(yè)務(wù)。螞蟻金服提供多類金融服務(wù)，其中花唄是面向大眾的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品。在2015年“雙11”期間，花唄完成了6048萬筆交易，占支付寶總交易的8.5%。 

多元合作：2018年5月18日，螞蟻金服旗下的消費信貸產(chǎn)品花唄宣布與銀行等金融機構(gòu)展開合作，開放信貸業(yè)務(wù)。銀行等金融機構(gòu)擁有豐富的資本和風(fēng)控經(jīng)驗，而花唄則具備廣泛的消費場景和風(fēng)控數(shù)據(jù)，雙方優(yōu)勢互補，各展所長。這種合作有助于金融機構(gòu)更好地滿足用戶的合理消費需求，同時更有效地控制風(fēng)險，降低資金和服務(wù)成本，推動行業(yè)發(fā)展。

功能完善：支付寶花唄在2018年12月1日推出了延期還款功能，允許用戶將本月的還款賬單推遲至下個月進行還款。這一功能對于暫時資金不足或需要一些時間周轉(zhuǎn)的用戶來說，能夠解決燃眉之急。

支付寶花唄服務(wù)調(diào)整與監(jiān)管動態(tài)：2019年7月30日起，支付寶正式推出花唄賬單日及對應(yīng)還款日的預(yù)約調(diào)整功能。這項服務(wù)專為滿足條件的花唄用戶設(shè)計，即那些賬戶已連續(xù)簽約超過一年的用戶。用戶可通過訪問“花唄”頁面下的“還款日設(shè)置”選項進行預(yù)約。一旦完成系統(tǒng)評估，用戶便可選擇將出賬日更改為每月5日或10日，相應(yīng)地，還款日也將調(diào)整至15日或20日。此次調(diào)整顯著提升了工薪階層用戶的滿意度，進一步使花唄的服務(wù)更貼合其需求，該變更于同年10月正式實施。

在監(jiān)管層面，支付寶加強了對花唄服務(wù)的合規(guī)性。2020年7月28日，部分用戶的花唄記錄被納入中國人民銀行征信系統(tǒng)。此舉打破了花唄數(shù)據(jù)的封閉性，使得信貸信息可在金融機構(gòu)間共享。這不僅增強了花唄對借款人的約束力，還標志著互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下的消費信貸產(chǎn)品已全面接入央行征信系統(tǒng)，體現(xiàn)了金融市場的透明化和規(guī)范化趨勢。

融資計劃啟動：螞蟻金服集團在2020年11月成功通過一項資產(chǎn)支持證券（ABS）融資計劃，旨在籌集200億元資金，此融資方式依托于項目資產(chǎn)的預(yù)期收益作為保障，通過債券發(fā)行在資本市場上募集所需資金。然而，到了2021年5月25日，據(jù)上海證券交易所的公司債券項目信息平臺顯示，螞蟻集團旗下重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司的80億元ABS項目被標記為“終止”狀態(tài)。

花唄

為應(yīng)對校園貸款市場的不良趨勢，中國五部委于2021年3月17日聯(lián)合發(fā)布通知，明確禁止支付寶旗下的消費信貸服務(wù)“花唄”向大學(xué)生群體提供貸款服務(wù)。此舉意在遏制校園內(nèi)不良貸款問題。緊接著，螞蟻集團于2021年3月29日啟動了“興農(nóng)計劃”，該計劃旨在通過提供補貼和增加平臺流量支持農(nóng)戶銷售更多農(nóng)產(chǎn)品，從而提升其收入水平。此外，面對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中可能遇到的災(zāi)害季節(jié)，該計劃還為農(nóng)戶提供了免息分期付款補貼，以緩解他們在購買農(nóng)業(yè)資料時的經(jīng)濟壓力。

在品牌管理方面，螞蟻集團也采取了相應(yīng)措施進行品牌隔離，以確保不同業(yè)務(wù)板塊之間的獨立性和清晰性。這一策略有助于維護公司形象并促進各業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

2021年11月24日，“花唄”實施品牌隔離，成為重慶螞蟻消費金融有限公司旗下專屬的消費信貸品牌，專注于中小額貸款服務(wù)，以契合監(jiān)管要求。銀行等金融機構(gòu)全額出資的消費信貸服務(wù)以“信用購”形式呈現(xiàn)，有與“花唄”相同的免息期且僅用于消費，不可取現(xiàn)。同年12月支付寶升級，“花唄”相應(yīng)更新業(yè)務(wù)功能并更名為“花唄|信用購”。

納入征信方面，2021年花唄用戶需簽署《個人征信查詢報送授權(quán)書》，使央行可將用戶花唄基本信息、額度及還款情況納入征信系統(tǒng)，規(guī)范花唄業(yè)務(wù)運營。其提供的大量用戶數(shù)據(jù)將為信貸體系帶來價值，助力商業(yè)銀行和信貸機構(gòu)評估用戶資質(zhì)。拒絕入征信系統(tǒng)的用戶將無法使用“花唄”服務(wù)。

螞蟻花唄最初設(shè)計是為了滿足淘寶和天貓等阿里巴巴旗下電商平臺用戶的超前消費需求。隨著市場的發(fā)展，螞蟻花唄擴大了使用范圍，與眾多電商平臺、主流3C類官方商城和本地生活服務(wù)類網(wǎng)站建立了合作，如蘇寧、海爾、華為和美團等。這種合作不僅使螞蟻花唄進入了線下購物市場，還覆蓋了大型百貨商場和小型個戶，打破了線上購物平臺的限制。

螞蟻花唄的主要用戶群體涵蓋了新一代的消費者，包括00后、90后和80后。對于這些用戶而言，螞蟻花唄最大的吸引力在于個人信用額度的提前消費能力。在淘寶和天貓平臺上，許多賣家提供了多種無手續(xù)費分期付款選項，如3期、6期甚至更長期限。例如，購買價值1700多元的商品時，可以選擇24期分期付款，每月只需償還70多元，無需支付任何額外費用。

螞蟻金服的花唄，作為一款消費信貸產(chǎn)品，自2015年4月推出以來，已經(jīng)歷了重要的品牌變革。至2021年11月24日，花唄正式宣布品牌隔離，轉(zhuǎn)而成為重慶螞蟻消費金融有限公司旗下專屬的消費信貸品牌。初期市場對其持有一定的疑慮態(tài)度?；▎h的主要服務(wù)對象是中低收入網(wǎng)絡(luò)購物人群，提供小額貸款服務(wù)。用戶可以利用預(yù)支額度進行商品購買，并在收貨后的次月進行還款。此外，花唄引入了“超長免息”和分期付款功能，以優(yōu)化消費者的還款體驗。據(jù)統(tǒng)計，使用花唄后，用戶的消費能力平均提升了10%，對經(jīng)濟增長起到了積極的推動作用，特別是對中低消費群體的影響更為顯著，月均消費1000元以下的消費力提升了50%。同時，用戶的按時還款行為有助于提升其花唄額度，支付寶會根據(jù)用戶的支付習(xí)慣和信用風(fēng)險等因素，定期評估并調(diào)整其消費額度。

螞蟻花唄是螞蟻金服推出的一款消費信貸產(chǎn)品，允許用戶在消費時享受“先消費、后付款”的服務(wù)。該產(chǎn)品根據(jù)用戶的信用和消費行為提供相應(yīng)的信貸額度。除了在天貓和淘寶使用外，螞蟻花唄還可以在超過40家合作網(wǎng)站如蘇寧、口碑、美團等進行消費，甚至支持部分海外購物平臺。通過這一服務(wù)，用戶的消費能力得到增強，從而對整體消費市場產(chǎn)生積極影響。

2020年3月8日，馬云通過轉(zhuǎn)發(fā)支付寶花唄的微博宣布，將為在湖北及各地支援湖北的女醫(yī)護人員提供月度花唄額度加倍以及三年免息分期的特殊待遇。這一舉措旨在表達對一線女醫(yī)護人員的敬意和支持。

2021年5月26日，花唄與阿里健康合作推出了HPV疫苗分期免息服務(wù)，以減輕消費者購買疫苗時的經(jīng)濟負擔(dān)。

2021年3月29日，花唄正式推出興農(nóng)計劃，以促進全國范圍內(nèi)的鄉(xiāng)村振興。該計劃主要包含兩個方面的措施：一方面在消費端提供補貼和平臺流量支持，旨在幫助農(nóng)戶提升農(nóng)產(chǎn)品銷量和收入；另一方面則在農(nóng)戶端實施花唄分期免息補助，緩解春耕期間的農(nóng)資采購壓力。

從2018年至2020年間，花唄在教育、醫(yī)療及出行等關(guān)鍵領(lǐng)域投入超過15億元人民幣，設(shè)立了多項專項免息基金，惠及逾2000萬用戶。至2020年3月18日，全國已有上萬家機構(gòu)參與花唄分期免息活動，涵蓋1200多家公立醫(yī)院與體檢機構(gòu)，以及數(shù)百家教育培訓(xùn)機構(gòu)。

花唄于2019年12月16日推出了一項新的服務(wù)——春運全民火車票分期免息計劃。自即日起，通過12306網(wǎng)站購買火車票且訂單金額在100元至2000元間的用戶可享受三期免手續(xù)費分期付款服務(wù)，所有相關(guān)費用均由花唄承擔(dān)。

2024年1月，花唄推出“車神卡”新業(yè)務(wù)，為特斯拉車主贈送1000度電，用戶通過支付寶搜索即可享受停車、加油、充電等車主權(quán)益福利。

重慶螞蟻小微小貸80億ABS項目終止

2021年5月25日，上海證券交易所公司債券項目信息平臺顯示重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司計劃中的80億元資產(chǎn)支持證券（ABS）項目狀態(tài)被標記為“終止”。

花唄品牌隔離與重慶螞蟻消金公司成立

2021年11月24日，螞蟻集團旗下的“花唄”進行了品牌隔離，正式成為重慶螞蟻消費金融有限公司的專屬消費信貸產(chǎn)品。這一舉措旨在進一步規(guī)范花唄的運營和管理，提高金融服務(wù)的專業(yè)性和安全性。

加強大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費貸款監(jiān)管

2021年3月17日，銀保監(jiān)會在其官方網(wǎng)站發(fā)布了《關(guān)于進一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費貸款監(jiān)督管理工作的通知》。該文件對小額貸款公司及其他未經(jīng)監(jiān)管部門批準設(shè)立的機構(gòu)向大學(xué)生發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費貸款的行為做出了嚴格限制，強調(diào)只有持牌金融機構(gòu)才能從事相關(guān)業(yè)務(wù)。這一規(guī)定旨在加強對消費金融市場的管理，保護大學(xué)生群體免受過度借貸的影響，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

2021年9月22日，花唄發(fā)布公告，宣布正積極推進與央行征信系統(tǒng)的對接工作。根據(jù)央行征信管理部門的指導(dǎo)，花唄將逐步實現(xiàn)數(shù)據(jù)對接。同時，在用戶明確授權(quán)的前提下，花唄相關(guān)信息將陸續(xù)納入征信系統(tǒng)。

2023年12月，螞蟻花唄原運營公司重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司更名為重慶市螞蟻小微信息技術(shù)有限公司，其經(jīng)營范圍發(fā)生變更，去除“在全國范圍內(nèi)開展辦理各項貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)”，新增廣告制作、互聯(lián)網(wǎng)銷售、酒店管理等。